ABSTRACT: Studi empirik yang berjudul Fisher Effect Hubungan Antara Tingkat Bunga Dan Jumlah Uang Beredar Di Indonesia ini ditujukan untuk mengestimasi sekaligus mengetahui hubungan antara dua indikator kebijakan moneter (tingkat bunga dan jumlah uang beredar) melalui pendekatan autoregressive model “distributed”-lag 1 tahun dan 3 tahun dengan menggunakan time series data 35 tahun. Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa hubungan antara tingkat bunga dan jumlah uang beredar sangat erat dan menunjukkan tidak terjadi pelanggaran asumsi klasik (tidak terjadi heteroskedasitas, multikolinieritas dan otokorelasi serta memiliki koefisien-koefisien regresi standar. Hasil analisis dan estimasi juga menguatkan terjadinya Fisher Effect, yang telihat dari Lt-1 maupun Lt-3 Jumlah Uang beredar, sehingga menolak teori mekanisme transmisi langsung Monetarist dan menerima teori mekanisme transmisi tidak langsung Keynes. Kesimpulan umum dari hasil studi ini adalah bahwa kebijakan moneter (tingkat bunga dan jumlah uang beredar) dapat dikendalikan oleh otorita moneter baik dalam jangka pendek maupun dalam jangka panjang dalam rangka mencapai sasaran kebijakan moneter.
Keywords: Fisher Effect; Autoregresive Model “Distributed”-Lag; Uang Beredar Dan Tingkat Bunga
Penulis: Michael
Kode Jurnal: jpmanajemendd120250
Pesan jurnal yang anda butuhkan disini.... >>> KLIK DISINI <<<
Share This :
comment 0 komentar
more_vert